AKM1 och AK1TS mot verkligheten. Vårt löfte är empirisk ärlighet: varje indikator bär källa, effektstorlek och robusthetsgrad — inklusive resultaten som är svaga. Det är skillnaden mellan forskning och marknadsföring.
VÅR VETENSKAPLIGA STANDARD
Inga 100 %-påståenden. Osäkerhet är en naturlag på marknader — vi redovisar konfidens och signifikans i stället
Out-of-sample-tvång: indikatorer testas walk-forward, aldrig på samma data de byggdes på
Multipla test korrigeras (Bonferroni/BHY) — 100 testade idéer ger falska fynd av ren slump
Point-in-time-data: indikatorn får bara se vad som var känt då (inget look-ahead)
Replikerbarhet: datamodeller och kod publiceras — vem som helst kan följa spåren
Tidsserie-momentum/trend (3–12 m)≈ Sharpe >1,0 (diversifierat)/årrobusthet hög
58 marknader, positiva i 8 av 10 kriser; svagast i sidledes-marknader. Bevisen gäller främst index/terminer — enskilda aktier svagare (1 m = reversal).
Forsta indikator-testet mot baseline: trendfiltret hojde avkastning OCH halverade risken drygt - konsistent med litteraturen (Han-Zhou-Zhu: MA-familjen starkast). ALRLIGA FORBEHALL: en strategi, en parameter (200), ett index — multipel-test-varning galler; familje-evidensen boken av fyndet men bevisar inte ensam overlagsenhet.
NYCKELFYND: da ALLA fem varianter slar baseline kraftigt ar detta ett strukturellt FAMILJEEFFEKT (Han-Zhou-Zhu 2016-poangen) — inte cherry-picking. Kortare MA historiskt starkare (mer responsiv) men OKAR kostnadskansligheten (306 byten for MA50). ALRLIGA FORBEHALL: hela perioden ar fortarande in-sample; korta MA ar kostnadskansliga vid hogre reell slippage; walk-forward-OOS nar ranteserien landat.
3,46 %/år (köp-o-håll samma period: 8,28 % → UNDERLIGER med 4,82 pp)
MAX DD
−35,4 % (2020-03-23; index −32,0 %) — riskbudget-trappan skyddade INTE
BÄSTA ÅR
+23,8 % (2021)
SÄMSTA ÅR
−18,1 % (2022)
NEGATIVA ÅR
6 av 13 fulla år (index: 3 av 13)
ÄRLIG SLUTSATS — NEGATIVT RESULTAT: den sammansatta AK1 v1 slår INTE köp-o-håll out-of-sample. CAGR −4,82 pp, Sharpe 0,34 vs 0,55, fönster-hitrate 6/28 (Wilson 95 % KI 10–40 %), permutationstest p = 0,73 (timing ej bättre än slump med bevarad exponeringsfördelning), Newey-West t = −2,36 mot index (signifikant SÄMRE). Slutsatsen är INTE kostnadsdriven: vid 0,1 % kostnad CAGR 4,05 % — fortfarande kraftigt under index. LÄRDOMAR: (1) enkelheten bär trendevidensen — det tidigare MA200-fyndet (+4,84 pp) avsåg HELPERIODEN in-sample; under strikt OOS-protokoll subtraherar komplexiteten värde; (2) vol-trappan reagerar EFTER — exponeringen kapas först när volatiliteten redan spruckit (covid-maxDD −35,4 %); (3) SAM-gating vispar i sidledes-marknader (2016–2017 negativa); (4) tröskelkalibreringen var instabil (T=0 valdes i 13 av 28 fönster → i praktiken mest vol-skalat index). VARIG VARNING: modellSTRUKTUREN (MA 50/100/200, vikter 45/40/15, 60-dagars vol) fröses från en design byggd med kännedom om tester på SAMMA data — hela konstruktionen är strikt taget delvis in-sample; endast trösklarna är äkta walk-forward (18 konfigurationer per fönster, multipel-test-varning enligt protokollet). Värdefullt negativt fynd för utbildningen: komplexitet ≠ evidens. Pedagogik — aldrig investeringsråd. STATUS OCH URSPRUNG (tillagt 2026-10-07): v1 var ett AI-byggt experiment i AK1A Research Lab — ALDRIG taget i drift. Ingen kund följde dess signaler, inget kapital rördes; modellen avvisades av det egna testet innan den lämnade laboratoriet. AKM1 (grundarens tjugo fundamentalvariabler för bolagsanalys) är en separat konstruktion som inte berörs av detta resultat.