الإيجار — IFRS 16

يهدف IFRS 16، الذي دخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2019، إلى زيادة الشفافية في التقارير المالية من خلال اشتراط إثبات عقود الإيجار، مع بعض الاستثناءات، كأصل والتزام في الميزانية العمومية. وقبل ذلك، كان يمكن إبقاء كثير من عقود الإيجار، ولا سيما الإيجارات التشغيلية، خارج الميزانية العمومية، مما أعطى صورة غير مكتملة عن المركز المالي للشركة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

وتعني القواعد أنه يجب على الشركات إجراء تقييم معقد لما إذا كان العقد يتضمن حق استخدام أصل خلال فترة مقابل دفعة، وهو ما يؤثر في النسبة المالية، مثل نسبة الملاءة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

بالنسبة إلى AK1A Research Lab، يعني هذا أنه يجب تحديث نماذج التقييم وتحليل الشركات لتعكس بشكل صحيح المخاطر المالية الكامنة وهيكل رأس المال. فالتحليل الذي يتجاهل هذه الآثار على الميزانية العمومية يخاطر بإعطاء صورة مضللة عن الصحة الاقتصادية للشركة وعن التقييم.

وهذا مهم بشكل خاص لتتمكن من مقارنة الشركات ذات استراتيجيات الإيجار المختلفة على المستوى نفسه.

تبدأ العملية بتحديد جميع العقود التي تشكل عقد إيجار وفقًا للمعيار. وهذا لا يشمل العقود الرسمية فحسب، بل أيضًا العقود الأخرى التي تمنح حقوق استخدام الأصول، مثل بعض عقود حقوق الإيجار أو الترخيص من الباطن. والخطوة التالية هي تصنيف الإيجار كإيجار تمويلي (إذا كان ينقل عمليًا جميع المخاطر والمنافع تقريبًا) أو إيجار تشغيلي.

غير أن IFRS 16 ألغى هذا التصنيف بالنسبة للمستأجرين؛ فجميع عقود الإيجار (باستثناء إعفاء الإيجارات قصيرة الأجل ومنخفضة القيمة) تُعامل بالطريقة نفسها.

بعد التحديد، يجب على الشركة أن تُقر مدة الإيجار وتخصم مدفوعات الإيجار المستقبلية لحساب التقييم الأولي لكل من أصل الإيجار (Right-of-Use Asset, ROU) والتزام الإيجار. ويؤثر هذا التقييم بعد ذلك في إهلاك الأصل وفي مصروف الفائدة على الالتزام على مدى مدة العقد.

ومن الأهمية بمكان توثيق الافتراضات، مثل معدل الخصم ومدة الإيجار، لأن لها أثرًا مباشرًا في الميزانية العمومية وقائمة الدخل.