Kurser i institutionell aktieanalys
495 kurser som lär dig tänka som en analytiker — från AKM1:s 20 fundamentalvariabler till teknisk analys, riskhantering och praktiska case. Börja med ett flaggskepp eller följ stigen från noll.
495 kurser · 27 kategorier — hela biblioteket, sökt på sekunder
Bibliotekshallen · först
Flaggskeppen
Sex nyckelverk som format århundraden av investeringsvisdom — kompletta, kapitel för kapitel. Börja här om du vill läsa mästarna direkt.
- BOKMASTER21 kapitelThe Intelligent Investor — Graham: KOMPLETT (alla kapitel)Boken kapitel för kapitel — komplett täckning av Grahams klassiker med quiz, insikter och utmaningar per kapitel.180 min · 680 XPUtforska →
- BOKMASTER20 kapitelSecurity Analysis — Graham & Dodd: KOMPLETTEfter kursen kan eleven tillämpa Graham & Dodds urvalsmetodik: beräkna räntetäckning, normalisera resultat över en konjunkturcykel, genomskåda intäktsredovisningens vanligaste trick, värdera balansräkningar med netto cirkulerande medel och kräva en prisvärd säkerhetsmarginal (margin of safety) före varje köp. Eleven kan dessutom skilja investering från spekulering med bokens tre kriterier och strukturera analyser i lönsamma kontra farliga situationer.240 min · 650 XP🔒 Fas 2Utforska →
- BOKMASTER14 kapitelOne Up on Wall Street — Peter Lynch: KOMPLETTFörstå amatörens verkliga informationsfördel — närhet till vardagen före närhet till nyhetsflödet — och varför institutionella begränsningar öppnar fönster · Skilja produktkärlek från bolagskunskap och använda tvåminutersdrillen som story-test · Behärska bokens sex kategorier — tröga växare, stabila, snabbväxare, cykliska, vändare, tillgångsbolag — och deras olika exit-logik · Dekomponera V01 försäljningstillväxt i pris, volym, andelar, nya marknader och förvärv — och bedöma hållbarheten hos varje källa · Läsa V07 bruttomarginalen som prissättningsmakt och räkna marginalhävstången ner till EBIT · Tillämpa P/E mot tillväxttakt (PEG) med direktavkastning — och veta när formeln är ogiltig, som hos cykliska bolag · Köra balansräkningschecken: kassa per aktie, skuldstruktur, månader av överlevnad (V10, V11, V19) · Läsa insiderköp, återköp och aktieantal som V20-signaler — och räkna på utspädningens tjuvari · Räkna tenbagger-matematiken: compound-takten mot tidsåtgången och volatilitetens pris · Känna igen de kronologiska misstagen — från if only-vinande till break-even-fällan — och vilken AKM1-variabel som fångar varje fel · Sälja på storyn och kategorin, inte på kursen — med dokumenterade exit-kriterier · Väga Lynch mot EMH och index-fonderna och formulera den smala edge som återstår för den som gör läxan.188 min · 470 XPUtforska →
- BOKMASTER14 kapitelZero to One — Peter Thiel: KOMPLETTSkilja vertikal utveckling (0 till 1: ny teknologi, nya marknader) från horisontell (1 till n: kopiering, globalisering, andelskamper) och översätta skillnaden till V01-tillväxt och multipl-berättigande (V04–V06) · Förstå varför ekonomisk konkurrens pressar vinster mot noll och varför värdeskapande utan värdefångande är enbart synd — flygbranschens 37 cent per passagerare mot Googles 21 procent · Se igenom monopolens maskerad: hur monopolbolag underskattar sin ställning och konkurrensutsatta bolag överdriver sin unikhet — och hur du skriver en ärlig monopol-mening för varje innehav · Behärska monopolens fyra kännetecken — 10x-proprietär teknik, nätverkseffekter, skalbarhet, varumärke — som operativ checklista för V13–V15 · Använda last mover advantage: diskontera tio till femton år framåt och låta hållbarheten (V12), inte årets tillväxtax, sätta värderingshorisonten · Skilja bestämd från obestämd optimism och förstå varför finansieringens, iterationens och diversifieringens ideologier är obestämdhetens symtom · Tillämpa potenslagen på kapitalförvaltning: koncentration, Kelly-logik, svansarnas dominans och urvalets verkliga arbete · Jaga hemligheter i stället för konsensus: formulera en falsifierbar tes om vad marknaden missförstår · Läsa grundvall, incitament och insiderägande som prognosvariabler (V17) · Rasera myten om att produkten säljer sig själv: distribution, CAC mot LTV och dess koppling till kapitalförbränning (V19) · Bedöma människa-maskin-komplementaritet i AI-tiden — substitut eller förstärkare av bolagets värde · Köra Thiels sju frågor (teknik, timing, monopol, folk, distribution, hållbarhet, hemlighet) som en komplett AKM1-mini på vilket tillväxtbolag som helst · Syntetisera kursen: betala moat-pris bara för bolag som flyttat faktorerna — och veta skillnaden på en 0-till-1-monopolist och en 1-till-n-trendridare.184 min · 470 XPUtforska →
- BOKMASTER14 kapitelMargin of Safety — Klarman: KOMPLETTEfter kursen kan eleven förklara värdeinvesteringens tre pelare — marginal of safety, bottoms-up-analys och konträrt tänkande — och tillämpa dem på verkliga situationer; skilja permanent kapitalförlust från volatilitet och identifiera förlustkällorna belåning (V10), likviditet (V11), ostadiga intäkter (V12) och kapitalförbränning (V19); känna igen bubblors rationaliseringar från Milken-erans junk bonds och 1987 års portföljförsäkring och översätta dem till dagens mekanismer; kartlägga jaktmarkerna — kriser, tvångsförsäljningar, komplexitet, spin-offs och post-reorganisation — och steg för steg analysera arbitrage, merger securities, liquidations, rights offerings och thrift-konverteringar; samt hantera kassa som en medveten position, undvika spekulativa verktyg med negativ kompoundering och tänka som ägare med katalysatorer (V16-V18) och återköp (V20) som bonus.140 min · 470 XP🔒 Fas 2Utforska →
- BOKMASTER14 kapitelPoor Charlie's Almanack — Munger: KOMPLETTDu lär dig Mungers latticework av mentalmodeller från många discipliner, inversionsprincipen (»Säg mig var jag dör, så går jag dit aldrig«), de viktigaste kognitiva tendenserna med mekanism och motgift, Lollapalooza-effekten när flera krafter verkar samma håll, skillnaden mellan cigarrbuttar och kvalitetsbolag (See's Candies), samt varför den stora pengen ligger i väntandet — och hur du kopplar allt till din egen profil, riskmatris och positionering.140 min · 470 XPUtforska →
Bibliotekshallen · färska
Nya i biblioteket
Senast tillagda kurser — färska kapitel att utforska, rakt från analyslabbet.
- Ny6 kapitelVäntat fall i svansen — CVaR och måttet bakom tröskelnLäsa VaR som en procentfråga: med 95 procents sannolikhet stannar förlusten inom tröskeln — de fem sämsta av hundra månader ligger utanför och VaR säger inget om deras djup · Räkna CVaR som svansens medel: (12 + 10 + 9 + 8 + 7) / 5 = 9,2 procent mot VaR 7,0 — skillnaden 2,2 procentenheter är måttets hela information · Räkna fallen bakom en defaulttröskel: P(ingen) = 0,96 i kvadrat = 0,9216, P(exakt en) = 2 × 0,04 × 0,96 = 0,0768, P(båda) = 0,0016 — summan 1,0000 · Förstå subadditivitetens gräns: enskilda obligationer med fyra procents risk har VaR 95 lika med noll, sammanslagna 100 — VaR straffar diversifieringen, ES belönar den (80 + 80 = 160 mot 103,2) · Räkna expected shortfall som viktat svansmedel: (0,0016 × 200 + 0,0484 × 100) / 0,05 = 103,2 — vikterna är sannolikheterna bakom tröskeln · Se rangordningen vända: tre portföljer där VaR väljer den ena (6,5 mot 7,0 och 7,8) och CVaR den andra (8,4 mot 9,2 och 14,1) — måttet väljer portföljen · Översätta normalfallet: årsvolatilitet 12 procent ger månaden 3,5 procent, VaR 95 blir 5,7 och CVaR 95 blir 7,1 procent (1,645 mot 2,06 sigma) · Dokumentera svansprotokollet i riskbudgeten (rp-04): tröskel, svansmedel, fönstrets längd och den bakomliggande fördelningen — en gräns utan protokoll är en siffra utan vittne24 min · 50 XPUtforska →
- Ny6 kapitelVolatilitetsdraget — brusets avgift på tillväxtenSe det tredje talet: att varje avkastningsserie har ett aritmetiskt genomsnitt, en geometrisk årsavkastning och ett gap mellan dem — och att gapet är en kostnad, inte en känsla · Räkna spegelparet: plus 20 följt av minus 20 procent lämnar 96,0 av 100, och vägen tillbaka kräver plus 4,2 procent bara för att nå noll · Läsa reparationstrappan: minus 10 kräver plus 11,1, minus 20 kräver plus 25, minus 33,3 kräver plus 50 och minus 50 kräver plus 100 procent — asymmetrin är mekanisk · Använda verktyget att den geometriska årsavkastningen ligger ungefär en halv varians under det aritmetiska genomsnittet — en första uppskattning från två tal, med kännedom om att den överskattar något vid hög spridning · Skilja frågorna: det aritmetiska genomsnittet beskriver ett typiskt år, den geometriska årsavkastningen beskriver resan — och en portfölj lever resan, inte genomsnittet av sina parallella år · Känna igen de fem fällorna och deras kurer: presentationen, gratis-tanken, trappan, horisonten och avgifternas valutor24 min · 50 XPUtforska →
- Ny6 kapitelSekvensrisken — utfallsordningen som äger decennietLäsa portföljens kronologi: att se att genomsnittet sammanfattar åren men tappar deras ordning, och att utfallet därför ägs av sammanfattningen och ordningen tillsammans · Räkna spegelbanor: samma årsavkastningar i omvänd ordning med identiska uttag, steg för steg, och läsa gapet mellan slutvärdena som riskens storlek · Förklara varför uttagen bryter kommutativiteten: utan uttag är alla ordningar samma produkt, men varje krona som lämnar portföljen i ett nederbördsår saknar återväxten den skulle ha fått · Bygga ett uttagsprotokoll: utdelningar som första källa, buffertfönster i antal års uttag, trapportens steg och skatteårens fördelning mellan uppgång och nedgång · Mäta sekvenskänsligheten i ett tal: gapet mellan spegelbanorna som andel av startkapitalet, och hur talet växer med horisonten och uttagsandelen · Känna igen de fem fällorna — i backtester, i uttagsregler och i skatteplanering — och veta varje kuras riktning24 min · 50 XPUtforska →
- Ny6 kapitelVolatilitetsbudgeten — portföljens risk satt i ett tal och fördelad i kronorFörstå vad en volatilitetsbudget är: ett tak för portföljens årliga pendling, valt FÖRE positionerna och uttryckt i risk-enheter i stället för kronor · Räkna portföljvolatiliteten ur vikter och enskilda volatiliteter: aktier 18 procent och räntepapper 6 procent med korrelation noll ger 60/40-portföljen variansen 116,64 + 5,76 = 122,4 och volatiliteten 11,06 procent, 70/30 ger 158,76 + 3,24 = 162,0 och volatiliteten 12,73 procent · Lösa budgetekvationen: tolv procents budget kräver aktievikten 65,7 procent (ekvationen 10w² − 2w − 3 = 0 har roten 0,6568) — talet som ser återhållsamt ut i vol kan se modigt ut i kronor · Räkna riskbidragens fördelning: vid 65,7/34,3 bidrar aktierna 11,65 procentenheter och räntepapperen 0,35 av de 12,0 — riskkronorna fördelar sig 97/3, och kvadratlagen förklarar varför · Föra budgeten i drift: när aktievolatiliteten stiger från 18 till 24 procent pressar den oförändrade vikten portföljen till 15,90 procent (överskott 3,90 procentenheter, 32,5 procent över budget) och återföringen till tolv procent kräver den nya vikten 48,3/51,7 · Känna igen de sex fällorna: volatilitetens egen pendling, normalfördelningens smala svansar, korrelationens svek i kriser, mekanikens tvång, falsk precision och budgeten utan herre — och ställa de tre frågor som hör till ett moget budgetbeslut.24 min · 50 XPUtforska →
- Ny6 kapitelRiskparitet — att viktta portföljen efter risk, inte kronorRäkna portföljvolatiliteten från vikter, volatiliteter och korrelation: 60/40 med aktier 15 procent, obligationer 5 procent och korrelation 0,2 ger variansen 81 + 4 + 7,2 = 92,2 och volatiliteten 9,6 procent — formlens tre termer är aktiernas och obligationernas egen pendling plus samvariationstermen · Räkna RISKBIDRAGEN: varje tillgångs andel av portföljvolatiliteten — aktierna bidrar 8,81 procentenheter (91,8 procent av 9,60), obligationerna 0,79 (8,2 procent); bidragen summerar alltid till portföljvolatiliteten, och 60/40 visar sig vara 92/8 i risken · Förstå riskparitetsregeln: välj vikter så att ALLA riskbidrag blir lika stora — med kursets tal är lösningen exakt 25 procent aktier och 75 procent obligationer, portföljvolatilitet 5,8 procentenheter varav 2,90 från varje tillgång · Räkna hävstångsbehovet: för att matcha 60/40-portföljens 9,6 procent volatilitet med 25/75-portföljens 5,8 krävs 9,6 delat med 5,8, omkring 1,65 gånger — och Sharpe-kvoten (rp-02) är oförändrad av hävstången FÖRE lånekostnaden: avkastning och risk skalas lika · Känna mekanismens felkällor: volatilitetsskattningens fönster (kalibrering på lugna perioder underskattar krisens pendling), korrelationens vandel (rk-10:s tema — samband som gick mot noll kan gå mot ett när krisen kommer) och rebalanseringstvånget (pf-04:s metod — varje återställning är en affär, och i mars 2020 var det en tvångsadkomst) · Behärska den omvända rörelsen: frågan före formeln — vem bär risken (kronvikt eller riskvikt), vilken riskdefinition (volatilitet, fall, svans — rp-01:s karta) och vilket pris för hävstången läsaren är beredd att betala i låneränta och mod i kris24 min · 50 XPUtforska →
- Ny6 kapitelTre mått, tre frågor — Sharpe, Sortino och Calmar i samma portföljRäkna Sharpe-kvoten: (avkastning minus riskfri ränta) delat med volatiliteten — exempelportföljen (12,0 procent minus 2,0 procent) delat med 10,0 procent = 1,00; måttet straffar ALL pendling, upp som ner, och är familjens utgångspunkt (djupet i km-016) · Räkna Sortino-kvoten: samma täljare delat med enbart nedsidig volatilitet — (12,0 minus 2,0) delat med 7,0 = 1,43; måttet ignorerar uppgångarnas brus och straffar bara rörelser under målet, vilket gör det rätt mått när positiva överraskningar är välkomna och inte ska kosta betyg · Räkna Calmar-kvoten: avkastningen delat med maximalt drawdown — 12,0 delat med 15,0 = 0,80; måttet frågar inte hur ofta det pendlade utan hur djupt det SOM VORST sjönk, och kräver därför lång historik för att betyda något · Se hur måttet avgör rankningen: spegelportföljen (9,0 procent avkastning, 7,0 volatilitet, 8,0 djupaste fall) matchar Sharpe 1,00 men vinner på Calmar 1,13 och förlorar på Sortino 1,17 mot 1,43 — samma två portföljer, tre olika tabellordningar · Behärska annualiseringen: månadsbaserade kvoter förs till årsnivå med roten ur tolv (ungefär 3,46) — månads-Sharpe 0,29 motsvarar omkring 1,0 i årsläge — och en siffra utan angiven frekvens är oanvändbar i jämförelse · Känna igen jämförelsesynderna: brutto mot netto (avgifter kan vända en tabell), olika perioder (nittiotalsbull mot koronakris som startdatum) och olika jämförelseindex (informationskvotens fragment finns i rp-01) — samt den röda tråden: måttet väljs av FRÅGAN, aldrig av vilken tabell som ser bäst ut24 min · 50 XPUtforska →
Bibliotekshallen · stigen
Börja här
Aldrig analyserat ett bolag förut? Följ stigen: de sex första grundkurserna i AKM1 — V01 till V06 — bygger grunden steg för steg.
- V0112 kapitelFörsäljningstillväxtOmsättningstillväxt jämfört med föregående år — den viktigaste tillväxtindikatorn.52 min · 260 XPUtforska →
- V0212 kapitelARR-tillväxt (återkommande intäkter)Tillväxt i Annual Recurring Revenue — intäkter som kommer tillbaka varje år automatiskt (prenumerationer, licenser, serviceavtal).54 min · 250 XPUtforska →
- V0312 kapitelIntäktsdiversifieringHur bred intäktsbasen är — beroende av en kund, en produkt, eller en marknad är riskfaktorer.51 min · 260 XPUtforska →
- V0412 kapitelP/S (Price-to-Sales)Pris-till-omsättning. Hur mycket betalar du per krona försäljning? Enkel värdering för bolag som inte går med vinst.52 min · 260 XPUtforska →
- V0512 kapitelP/B (Price-to-Book)Pris-till-bokfört värde. Hur mycket betalar du per krona av bolagets nettoförmögenhet?52 min · 260 XPUtforska →
- V0612 kapitelEV/EBITDAFöretagsvärde-till-EBITDA. Den mest kompletta värderingsmultiplen — justerar för skulder, kassa och kapitalstruktur.52 min · 260 XPUtforska →
Registret
hela biblioteket
Visar 1–24 av 495 kurser · sida 1 av 21
Vad är Fas 2 och Fas 3?Fas 2 — sammanvägningen av de 20 indikatorerna till ett eget omdöme (18 mästarverks-kurser; ingen teknisk analys-utbildning). Fas 3 — det dynamiska ekosystemet: vågor, teknisk analys på mästarnivå och psykologi (24 kurser). Öppnas med medlemskap.Fas 2 →Fas 3 →
- 100 Baggers — Mayer: KOMPLETT13 kapitel · 130 min · 440 XPBOKMASTER13 kap · 130 min · 440 XP
- A Random Walk Down Wall Street — Malkiel: KOMPLETT18 kapitel · 198 min · 590 XPBOKMASTER18 kap · 198 min · 590 XP
- Against the Gods — Bernstein: KOMPLETT14 kapitel · 140 min · 470 XPBOKMASTER14 kap · 140 min · 470 XP
- AK1TS — Våglärans Hierarki: SUPERDJUP🔒 Fas 320 kapitel · 220 min · 650 XPÖppnas i Fas 3 — ansök för att komma vidare →EKOSYSTEM20 kap · 220 min · 650 XP
- AKM1 — Den Kontroversiella Modellen: SUPERDJUP🔒 Fas 220 kapitel · 240 min · 650 XPÖppnas i Fas 2 — ansök för att komma vidare →EKOSYSTEM20 kap · 240 min · 650 XP
- All About Asset Allocation — Ferri: KOMPLETT15 kapitel · 150 min · 500 XPBOKMASTER15 kap · 150 min · 500 XP
- Likviditet och spread — handelns dolda kostnader6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Index och passivt ägande — hur marknadens mått blev en vara6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Läsa aktiesidan — siffrorna på skärmen före metoderna6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Marknadsstruktur — hur handeln faktiskt fungerar6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Handelsdagens auktioner — öppning, löpande handel och stängning6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Kortläge och aktieutlåning — den andra sidan av orderboken6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Indexomläggningen — flödet som flyttar kursen utan en enda nyhet6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- ETF:ens inre mekanik — korgen, skapelsen och arbitraget som håller priset6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Marginalhandeln — belåningskontot, marginalkravet och kaskaden6 kapitel · 24 min · 50 XPAKTIEMARKNADEN I PRAKTIKEN6 kap · 24 min · 50 XP
- Analysis for Financial Management — Robert C. Higgins: KOMPLETT🔒 Fas 214 kapitel · 214 min · 560 XPÖppnas i Fas 2 — ansök för att komma vidare →BOKMASTER14 kap · 214 min · 560 XP
- Tillgänglighetsfälla6 kapitel · 16 min · 190 XPBETEENDEFINANS6 kap · 16 min · 190 XP
- Sunk cost6 kapitel · 15 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 15 min · 170 XP
- Mental accounting6 kapitel · 18 min · 230 XPBETEENDEFINANS6 kap · 18 min · 230 XP
- Investera som en robot6 kapitel · 24 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 24 min · 170 XP
- Ankareffekt — snitt irrelevant6 kapitel · 18 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 18 min · 170 XP
- Tillgänglighetsheuristik6 kapitel · 16 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 16 min · 170 XP
- Framstegseffekt6 kapitel · 14 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 14 min · 170 XP
- Priming — omedvetna influenser6 kapitel · 16 min · 170 XPBETEENDEFINANS6 kap · 16 min · 170 XP
Kategoriväggen
27 kategorier · 495 kurser
Hela biblioteket på en vägg — välj en kategori så filtreras registret ovan.
AK1A Research Lab · i siffror och elevröster
Hela biblioteket. Noll kronor. Byggt för att du faktiskt ska förstå.
495 kurser · 103 böcker kapitel för kapitel · 8 283 quiz · 100 % gratis i Fas 1
Vad eleverna säger
⭐⭐⭐⭐⭐
“Första gången jag faktiskt FÖRSTÅR mina aktier”
⭐⭐⭐⭐⭐
“Quizfrågorna tvingar mig att tänka, inte bara läsa”
⭐⭐⭐⭐⭐
“Vågfundamentet förändrade hur jag ser på min portfölj”
Börja gratis — det tar 30 sekunder.
Varje analytiker börjar med en första kurs. Välkommen — vi går bredvid dig hela vägen.
Ingen kortuppgift. Ingen försäljning. Fas 1 är gratis — för alltid. Elevröster visas med förnamn och verkliga nivåer.
Börja gratis
Fas 1 för alltid 0 kr · Inget kort krävs