مستويات الارتداد لفيبوناتشي

تقوم ارتدادات فيبوناتشي على المتتالية الحسابية التي اكتشفها Leonardo Fibonacci في القرن الثالث عشر (حقبة 1200s). وهذه المتتالية، حيث كل عدد هو مجموع العددين السابقين (0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13...)، تخلق نسبة تسمى النسبة الذهبية (نحو 61,8%). وفي سوق الأسهم تُستخدم هذه التناسبات لتحديد مستويات الارتداد المحتملة — أي المستوى الذي يمكن للسهم أن ينعطف عنده بعد حركة قوية. وعندما يتحرك السهم مع الاتجاه في مسار واضح، توفر هذه المستويات نقاطاً موضوعية قابلة للقياس لتحليل أين قد يلتقي ضغط البيع باهتمام المشترين، مما يجعلها أداة قوية لتوقيت الدخول والخروج.

هذا مهم لأن الأسواق نادراً ما تتحرك في خط مستقيم. فبعد صعود أو هبوط قوي يُعد توقف أو حركة معاكسة مؤقتة أمراً شائعاً. وتصبح مناطق الارتداد هذه حاسمة للتمييز بين تصحيح مؤقت وانعكاس في الاتجاه. وفهم هذه المناطق والقدرة على تحديدها يمنح أفضلية، لأنها تقدم تفسيراً بنيوياً لسبب عمل نقاط سعرية معينة عملَ الدعم أو المقاومة المغناطيسية، سواء في رسم بياني يومي قصير أو رسم أسبوعي طويل الأجل.

لتطبيق الارتداد لفيبوناتشي بشكل صحيح يبدأ المرء بتحديد حركة اتجاهية واضحة. ففي الاتجاه الصاعد يُرسم الخط من أدنى نقطة (قاع تذبذب) إلى أعلى نقطة (قمة تذبذب) قبل بدء حركة معاكسة. وفي الاتجاه الهابط يُرسم الخط من أعلى نقطة إلى أدناها. وترسم المنصة تلقائياً خطوط الارتداد الأفقية عند 23,6% و38,2% و50% و61,8% و78,6%. وتعمل هذه المستويات عمل الدعم المحتمل (في اتجاه صاعد) أو المقاومة (في اتجاه هابط). وعندئذ يستطيع المستثمر انتظار اختبار السعر عند المستوى المحدد من هذه المستويات، مقترناً بأدلة أخرى كالحجم أو أنماط الشموع، لاتخاذ قرار الشراء أو البيع.

من أنجع الاستراتيجيات الجمع بين الارتداد لفيبوناتشي وأدوات أخرى. فمثلاً، إذا اخترق السهم تجمعاً سعرياً وصعد بقوة ثم ارتد إلى مستوى 61,8%، فقد تكون فرصة شراء. وإذا تزامن هذا المستوى مع المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يوماً أو مستوى المقاومة السابق صار الدعم الآن، ارتفعت احتمالية الحسم الإيجابي ارتفاعاً دراماتيكياً. ويسمى هذا التقاطع، وهو مفتاح تحويل المؤشر من تخمين إلى استراتيجية مدفوعة بالبيانات.