USA · material · USD
CF Industries Holdings, Inc.
CF · version 2026-09-30 · underlag senast kontrollerat 2026-09-03
Automatiskt forskningsunderlag — ej grundarens 99-sidorsanalys
Forskningsunderlag — ej rådgivning. Pedagogisk forskning, aldrig investeringsrådgivning (lagen 2007:528).
Urvalet — regeln och utfallet
kandidatregeln v1: portV19=false OCH (grön OCH täckning≥0,60 ELLER gul OCH täckning≥0,70 OCH AKM1/max≥0,65) — STYRELSE-analysbibliotek §2.1- STATUS
- gul
- AKM1 / MAX
- 48,2 / 71,1 (67,8 %)
- DATATÄCKNING
- 71,1 %
- PORT V19
- ej triggad
Osäkerhet — var totalen hamnar vid full data
AKM1-totalen
48 [48–77] (täckning 71 %)
Kompakt: 48 ± 14,4 (täckning 71 %) — ± är halva spannet.
9 av 20 variabler är osatta — spannet visar vad de är värda: 0 p (värsta) till 5 p (bästa) på den osatta vikten.
AKM2-kompositen
82 [82–100] (täckning 71 %)
Kompakt: 82 ± 9 (täckning 71 %).
Strängare fullviktsrad (med profilen behållen vid full data): [58–87] — [K·t, K·t+100·(1−t)].
Spannet visar var totalen hamnar när den osatta vikten poängsätts — 0 p (värsta) till 5 p (bästa). Modellen gissar aldrig: nedre gräns är poängen själv, bredden beror enbart på datatäckningen, och strukturellt saknad data rapporteras som saknad (aldrig imputerad). Nya data som sätter en variabel kan behålla eller höja totalen — modellen straffar aldrig saknad data.
AKM1-profilen
48,2 av 71,1 möjliga poäng (67,8 %). Starkaste kategorin är Lönsamhet, svagaste Katalysator. 9 av 20 variabler är osatta (V02, V03, V11, V13, V15, V16, V17, V18, V20) — analysen vilar på 11 mätta variabler.
Topp 3 — starkaste variablerna (motivering ordagrant)
- V08 · EBITDA-marginal · 5/5 p
“EBIT-marginal 38,6 % som NEDRE-GRÄNS-proxy för EBITDA-marginal → linjär band 5/5”
- V19 · Kassatäckning — nyemissionsrisk · 5/5 p
“FCF-marginal 24,7 % positiv → 5/5 (självfinansierande enligt r2 V19-tabellen; burn-rate ej beräknad av P1 då kassaflödet är positivt)”
- V06 · EV/EBITDA · 4/5 p
“EV/EBIT 7,2x som NEDRE-GRÄNS-proxy för EV/EBITDA (EV/EBIT ≥ EV/EBITDA) → konvex kurva 4/5”
Botten 3 — svagaste mätta variabler (motivering ordagrant)
- V12 · Intäktsstabilitet · 0/5 p
“Intäktsvolatilitet σ(yoy) 41,3 % → stabilitetsband 0/5 (4-årig serie — kort underlag, noteras)”
- V05 · P/B · 2/5 p
“P/B 3,53x → linjär band 2/5 (Grahams ≥1,5-varning på egenkapitalmultipln är aktiverad)”
- V01 · Försäljningstillväxt · 2/5 p
“Försäljningstillväxt 2,0 % [5-års CAGR (4-årsbas): 2,0 %] → goldilocks-kurva 2/5”
AKM2-profilen
Kompositen ur AKM2 — kärnans V01–V20 med automatiskt aktiverade branschmoduler (V21+) och viktprofilen akm2-2026 — där osattas vikt omfördelas istället för att straffa saknad data. Total: 82/100 +33,8 mot AKM1 Pedagogiskt band: Osatt
Aktiva moduler (2)
- Cyklisk · V21 5/5 · V24 5/5 · V28 5/5
Cyklisk — normaliseringsnot: läs nivåer genom cykelläge (topp överdriver V21/V28, tråg prövar V24)
- Tillgångstung · V21 5/5 · V24 5/5 · V28 5/5
Tillgångstung — golv-koppling: NCAV/reim-värdet läsas mot kapitalproduktivitet (V21) och kapitalcykel (V26)
Satta modulvariabler: V21, V24, V28. Osatta (vikt omfördelad, aldrig straffad): V22, V23, V25, V26, V27.
Dynamikpåverkan
Dynamiklagret (lager 3) var inte aktiverat i denna beräkning — kompositen är en ren fundamental syntes utan vågmodulering (neutral degradering, aldrig gissning). Den fundamentala dynamiken redovisas separat i korstabellens FVag-kolumn och påverkar inte kompositen.
Profil "akm2-2026" omfördelar vikt vid saknad data (BESLUT §2 — aldrig straffa osatt): 19 av 28 profilvariabler saknar underlag (V02, V03, V04, V06, V08, V11, V13, V14, V15, V16, V17, V18, V19, V20, V22, V23, V25, V26, V27) och deras sammanlagda vikt har omfördelats proportionellt till de 9 aktiva variablerna.
Modellversion AKM2.2026.09.
Källa: data/cache/akm2-CF.json (verktyg/kor-akm2-berika.mjs, våg 57 D2) — raknaAKM2 med automatiska moduler ur modulregistret + viktprofil akm2-2026. Kompositen är ett pedagogiskt research-mått — aldrig en köp- eller säljsignal.
Peer-spegeln — bolaget mot sitt sällskap
Den absoluta poängen säger inte vem som slår sin bransch: AAPL kan ligga under teknikmedianen medan Öresund bär finans. Peer-läsningen rankar bolagets AKM2-komposit inom sin branschgrupp — midrank-percentil, rank och avstånd till branschmedianen, beräknat ur korstabellens 32 bolag per bransch. Ett läslager: peer påverkar aldrig poängen, portföljbygget eller banden.
Position i material-gruppen
98.4 / 100
Peer-percentil (midrank) · rank 1/32 · 32 bolag i gruppen
AKM2 82 mot branschmedian 59 · drag +23 poäng
Branschdraget
CF Industries Holdings, Inc. ligger +23 poäng över material-branschens median (59) — bolaget bär sitt sällskap.
Per variabel: 0 över · 0 i nivå · 0 under branschmedianen · 20 osatta (jämförs aldrig).
Aktiva branschmoduler (medianerna speglar deras viktningar): Cyklisk — normaliseringsnot: läs nivåer genom cykelläge (topp överdriver V21/V28, tråg prövar V24) · Tillgångstung — golv-koppling: NCAV/reim-värdet läsas mot kapitalproduktivitet (V21) och kapitalcykel (V26).
| Variabel | Bolagets poäng | Branschmedian | Hållning |
|---|
V07 Bruttomarginal är raden att börja i: samma absoluta marginal ger olika poäng i olika branscher — det är peer-radens poäng mot branschens medianpoäng som förklarar varför. Trösklarna (V01–V20) är absoluta; branschmedianerna speglar både sällskapet och modulernas viktningar. Referens: 2026-09-03 · 322-bolagsunivers — ändras universet ändras peer-värdena.
Vågläget — fem horisonter
Klassade horisonter: kort basbygge, medellang basbygge, mega basbygge — övriga 2 osatt (tidsserier saknas i källorna). 2 av 20 variabler har klassbar vågdata; dynamiken är forsvamras.
FVag-dynamik: försvagas
Konfluens
Ej mätt i denna version. Konfluensradarn beräknas live (max 10 tickers per anrop) och lagras inte — därför är den inte del av det reproducerbara underlaget. Mät den själv i konfluensradarn.
Värdegolvet
Osatt. golvMarginal är null i korstabellen — värdegolvdata (NCAV/NAV) levereras inte av källorna ännu (känt, dokumenterat i manifestet).
Risker
- 9 av 20 AKM1-variabler är osatta i underlaget (V02, V03, V11, V13, V15, V16, V17, V18, V20) — analysen bygger på 11 mätta variabler, inte hela modellen.
- Intäktsvolatilitet: V12 intäktsstabilitet 0/5 p i cyklisk bransch (material).
- Värderingsrisk: V05 P/B 2/5 p — högt betalt värderingsläge relativt bokfört kapital.
- Likviditet (V11) osatt — balansräkningsdata saknas i källorna, likviditetsrisken kan inte bedömas.
- Gul status: AKM1 67,8 % av max — mellanskiktet; en svag mätning till flyttar raden mot rött.
Vad som skulle falsifiera bilden
Minst tre mätbara villkor med variabel-ID och tröskel — om något slår in är tesen förkastad, inte "omförhandlad".
- 1.V19 kassatäckning < 12 mån inom 2 kvartal falsifierar gul-statusen — portV19 aktiveras och raden blir röd enligt korstabellens D1-regel.
- 2.fvagDynamik → "försvagas" i nästa korstabellkörning falsifierar urvalsgrunden — kandidaturen omprövas omgående (dynamiken är forsvamras i dagens underlag).
- 3.datatackning < 0,6 i nästa leverans falsifierar statusgrunden — grön kräver ≥ 60 % (D1), det publika biblioteket ≥ 70 %; CF ligger på 71,1 % i dag.
- 4.V08 EBITDA-marginalen under 10 % i nästa årsredovisning falsifierar tesen för lönsamhet — AKM1-profilens starkaste ben (V08 EBITDA-marginal, 5/5 p i dag).
- 5.relativ AKM1 under 0,50 i nästa mätning falsifierar gul-statusen (→ röd enligt D1) — idag 67,8 %.
Fördjupa dig
Hittade du detta värdefullt? Dela gärna.
Forskningen — öppen att dela
Dela forskningen
Ett kort av forskningsöversikten — med en QR-kod direkt till analysen. Helt frivilligt.
🔒 Kortet ritas i din webbläsare — ingen data skickas någonstans (utom om du själv skapar en tipskod ovan). Du delar det endast om du själv vill.
Automatiskt forskningsunderlag — ej grundarens 99-sidorsanalys. Forskningsunderlag — ej rådgivning. Pedagogisk forskning, aldrig investeringsrådgivning (lagen 2007:528). Genererad av verktyg/kor-analysfabrik.mjs (våg 56 bygg-B + våg 57 D2 akm2-block) — motiveringar citeras ordagrant ur AKM1-bedömningen; "osatt" är osatt. Se också grundarens fullständiga analyser och hela biblioteket.