Institutionell aktieanalys 2026-08-08
Precise Biometrics AB (PREC.ST)
Nasdaq Stockholm Small Cap · Informationsteknologi · Biometri · ISIN SE0000687050
Precise Biometrics AB bevakas inte längre.
AKM1-poäng
38 / 100
Nivå: SVAG-MEDL · FÖRSIKTIGT KÖP (spekulativt)
Prismål
1,38 SEK
12 mån span: 0,93 – 2,03 SEK · Risk: HÖG
Våganalys
BEARISH med BULLISH kärna — Special Situation
Impuls: 7 · Korrigering: 7 · Bas: 6 variabler
AKM1 — 20 variabler
| Variabel | Poäng | Signal | Kommentar |
|---|---|---|---|
| V01 — Försäljningstillväxt | 2 | bear | 77,8 MSEK (Precise). Proforma 156 MSEK med FPC. Q1 svagt (-14,5%). Fusion förändrar allt. |
| V02 — ARR-tillväxt | 3 | neutral | Licensavgift + royalty per såld enhet. BioMatch BioEnhance + EastCoast moln. |
| V03 — Intäktsdiversifiering | 3 | neutral | 2 affärsområden: BioMatch 72% + EastCoast 28%. Kunder: Google, Huawei, Lenovo, Xiaomi. |
| V04 — P/S | 3 | neutral | P/S ~1,6 (post-emission). Rimligt för tech med 82,4% bruttomarginal. |
| V05 — P/B | 2 | bear | Emissionen späder ut ~47,8%. Post-emission P/B ~2,2. |
| V06 — EV/EBITDA | 2 | bear | EBITDA negativ (~-19 MSEK proforma). Synergier 45 MSEK/år målsätts. |
| V07 — Bruttomarginal | 5 | bull | 82,4% (BioMatch)! EastCoast ~48%. Vägd ~72%. Stark mjukvarumarginal. |
| V08 — EBITDA-marginal | 2 | bear | Negativ men synergimål 45 MSEK/år kan vända till positiv inom 12 mån. |
| V09 — ROE | 1 | bear | Negativ. -98,9% från topp 2015. Men fusion + synergier kan vända. |
| V10 — Skuldsättningsgrad | 5 | bull | Låg skuldsättning. Emission 110 MSEK stärker balansräkningen. |
| V11 — Likviditet | 4 | bull | Post-emission: ~110 MSEK nytt kapital + befintlig kassa. Stark likviditet. |
| V12 — Intäktsstabilitet | 2 | bear | Q4 toppar årligen. Lågprisaktie med ±8% daglig svängning. -55,7% sedan 20/7. |
| V13 — Patent/IP | 4 | bull | BioMatch-algoritmer + FPC:s sensorpatent. Kombinerad IP-portfölj stark. |
| V14 — Varumärke | 3 | neutral | Känt i nischen (biometri). Inte bland allmänhet. 'Penny stock' image. |
| V15 — Nätverkseffekter | 3 | neutral | 800+ kunder. Aadhaar/UIDAI (1,3 miljarder användare). Viss plattformseffekt. |
| V16 — Produktlanseringar | 4 | bull | Palm Access Pro (2026-03-25). Xiaomis kassaskåp (2025-01-09). Kontinuerlig innovation. |
| V17 — Avtal/Partnerskap | 4 | bull | Fusion med FPC (ärkerivalen!). Google, Huawei, Lenovo, Xiaomi, Aadhaar/UIDAI. |
| V18 — Regulatoriska | 4 | bull | Biometri ersätter lösenord: mobiler, bilar, betalkort, nationella ID. Bransch växer ~12%/år. |
| V19 — Kapitalförbränning | 3 | neutral | Emission 110 MSEK säkrar drift. EBITDA -19 MSEK proforma, men synergier 45 MSEK/år målsätts. |
| V20 — Återköp | 1 | bear | Inga återköp — emission istället. Kapital behövs för fusion + integration. |
Scenarier — Bull / Base / Bear
bull
2,03 SEK (+136%)
Sannolikhet 10%
Synergier levererar 45+ MSEK, EBITDA vänder positivt, branschtillväxt 12%/år driver intäkter
base
1,40 SEK (+63%)
Sannolikhet 45%
Emission genomförs (91% garanterad), integration pågår, första synergier syns Q4 2026
bear
0,93 SEK (+8%)
Sannolikhet 45%
Emissionsdynamik pressar mot 0,82-ankaret, integration försenas, utspädning värderas
Prisnivåer
- Teckningskurs (ankare)0,82 SEK
- Nu0,86 SEK (2026-08-07)
- ATL0,908 SEK (nov 2023)
- TERP1,27 SEK
- Motstånd 11,40 SEK
- Motstånd 21,66–1,75 SEK (ex-rätt-justerat)
- Bull-case mål2,03 SEK
Läs hela analysen i labbet
Fullständig 99-sidorsanalys med vågmatris, fusion, intäktmix och nyckelhändelser — interaktivt i AK1A Research Lab.
Källa: 3 PDF-analyser (nybörjar/intermediär/avancerad) + MarketStack + Bolagsrapporter + Fusionsdokument · Detta är pedagogisk finansanalys, inte investeringsråd.