Laddar AK1A Research Lab…
Long-Term Capital Management 1998: två nobelpristagare, hundratals doktorer, backtester som glittrade — och en kollaps som krävde att New York Fed samlade bankerna för en räddningsaktion. Modellen var inte fel för att matematiken var dålig; den var fel för att den kalibrerats på historien den redan visste svaret till. Alla backtester är t…
CAGR 3,5 % mot 8,3 % — modellen FÖRLORADE med 4,8 procentenheter per år, med DJUPARE fall (−35,4 % mot −32,0 %) trots lägre exponering (74,5 %). 6 av 28 fönster vanns. Vi publicerar detta som metod — misslyckandet är evidens, inte skam (bokens kap 26-kultur).
KÄLLA: data/forskning/oos-resultat.json (replikerbart, deterministiskt frö)v1: 142 byten som svängde i genomsnitt 55 procentenheter — 78 fulla exponeringsenheter à 0,2 % = 15,6 % av kapitalet (1,13 % per år). v2: 56 byten à knappt 14 procentenheter (band 10 pp) = 1,52 % totalt (0,10 % per år). Elva gånger billigare per år — utan att en enda avgift sänkts. Kostnaden är en designvariabel: antal beslut × storlek × pris.
KÄLLA: data/forskning/oos-resultat.json + data/forskning/oos-resultat-v2.jsonUppnått: maxDD 5,3 pp bättre än index (krav 3) · Sharpe-gap 0,034 (tak 0,05) · CAGR-gap 1,15 pp (tak 2) — ALLA kriterier ✓, HELHET = alla SAMTIDIGT. Men notisen som gör diagrammet ärligt: detta är en DOMSREPLAY på samma data som diagnosen — den dömer kriterierna, validerar inte modellen. v2:s verkliga OOS börjar efter 2026-10-05.
KÄLLA: data/forskning/oos-resultat-v2.json (domF3, paramHash 0532d1aa41931c1d)