Options-beskattning

Optioner beskattas enligt huvudregeln i 10 kap. 40 § IL som kapitalinkomst. Varje realisation — köp, försäljning, lösen eller förfall — är en separat skattepliktig händelse. Detta skiljer optioner från aktier där bara försäljning triggar beskattning.

Den vanligaste missförståelsen är att utövande av en köpoption är samma sak som att köpa aktien. Skatteverket anser tvärtom att utövandet är en realisation av optionen, följt av ett separat köp av aktien. Detta innebär dubbel beskattning om man inte förstår kedjan.

Kapitalvinst beräknas som försäljningspris minus inköpspris minus courtage. Förluster dras av mot vinster i samma kategori. Årets nettoförlust får dras av till 70% mot kapitalvinster, resterande 30% bärs fram.

För svenska investerare är courtage och avgifter avdragsgilla som kostnad för förvärvet. Om du köper en option för 5 kr och betalar 0,50 kr i courtage blir din anskaffningskostnad 5,50 kr. Vid försäljning för 8 kr med 0,50 kr courtage blir vinsten 8 - 0,50 - 5,50 = 2 kr.

Förfallna optioner räknas som en realisation till 0 kr. Om du köpte en köpoption för 3 kr som förfaller värdelös blir din förlust 3 kr. Denna förlust dras av mot andra kapitalvinster samma år.

Vid utövande av en säljoption (put) är logiken omvänd. Du säljer aktien till strike-priset, och optionen realiseras separat. Om du köpte en put med strike 80 kr och utövar när aktien står i 60 kr, säljer du aktien för 80 kr och realiserar optionen för 20 kr minus put-anskaffningen.

Detta dubbla realisationssystem gör att Skatteverket kräver två separata poster i K10-blanketten för varje utövad option. Många investerare missar detta och blir eftergranskade.

Covered calls — där du äger aktien och säljer en call mot den — är vanligt bland svenska investerare. När callen utövas måste du beräkna två transaktioner: försäljning av callen (din premie är vinst), och försäljning av aktien till strike-priset (denna vinst/förlust beräknas mot din anskaffningskostnad för aktien).

En vanlig strategi är att rulla covered calls — låta callen förfalla och sälja en ny. Vid förfall realiseras callen till 0, din premie blir vinst, och du börjar om med en ny call. Varje förfall är en separat realisation.